Månadsrapport 2017-07

Juli

Portfölj 1 (Trending Value) : – 1,28 %

Portfölj 2 (Magic Formula) : + 1,96 %

OMXSGI : – 3,02 %

Portfölj 1 fortsätter nedåt, men denna månad var det åtminstone inte lika mycket som OMXSGI. 5 bolag kommer med sina rapporter i augusti, så rapportsäsongen är långt ifrån över för min del. Nästa månad har det gått ett halvår sedan ombalansering och jag kommer då visa statusen för de olika jämförelseportföljerna som jag startade samtidigt och beskrev i det här inlägget.

Portfölj 2 har nu ökat i värde 13 månader i rad! Trots att de två senaste månaderna har varit ganska skakiga utökade den sitt försprång till index med nästan 5%! Tyvärr är det flera av innehaven som har gått ganska dåligt (t.ex. Skanska som överraskade med ganska stora nedskrivningar). Istället har Fingerprint gått som tåget och även NOTE har fortsatt uppåt i stadig takt. Continue reading ”Månadsrapport 2017-07”

Spara tid vid portföljsammanställningar!

Excel_Sheets.jpg

Efter att ha läst ett blogginlägg av @SnackarGoja där han delade med sig av lite knep i Excel så blev jag inspirerad att själv visa några av de metoder jag använder mig av i Excel/Google Sheets för att spara tid. Jag använder mig delvis av kvantitativa strategier för att inte behöva lägga så mycket tid på mitt investerande men samtidigt känna mig trygg i att ändå prestera bra på lång sikt. Samtidigt redovisar jag mina resultat månadsvis och måste då uppdatera illustrationerna på resultatsidan varje gång, något som riskerar att bli väldigt tidskrävande. Hur får jag dessa två påståenden att gå ihop?

Jag tänker ge exempel på tre saker som spar mycket tid för mig varje månad.

 

1. Automatisk uträkning av avkastning med Google Sheets/Google Finance

Det första tipset är hur jag på ett ganska automatiserat sätt kan få månadsavkastningen uträknad för enskilda aktier, även om de har gett utdelning (som då inte räknas med i avkastningen för den aktien på nätmäklarens sida). Continue reading ”Spara tid vid portföljsammanställningar!”

Månadsrapport 2017-06

Juni

Portfölj 1 (Trending Value) : – 3,63 %

Portfölj 2 (Magic Formula) : + 0,44 %

OMXSGI : – 1,95 %

Tråkigt, men inte helt oväntat att det skulle komma en justering nedåt förr eller senare. Det första kvartalet med Portfölj 1 började ju lite för bra för att vara sant. Efter den senaste månadens utveckling finns det förhoppningsvis utrymme för att fortsätta uppåt i lite mer stadig takt, men det återstår att se vad den kommande rapportperioden har att bjuda på.

Portfölj 1 har tappat en hel del mot index, och inte ens KappAhl kunde stå emot trots en rapport som visar att de går fortsatt bra. Drygt hälften av bolagen i portföljen kommer med sina rapporter under juli (JM är först ut den 14/7), så jag hoppas kunna ta igen lite förlorad mark under slutet av månaden.

Den första månaden med Portfölj 2 blev oerhört svängig. Det började med att FPC stack iväg 20-30% på bara några dagar, och bara någon vecka in i månaden låg jag på + 4 %. Sedan vände allting tillbaka en del, men 2,39 % bättre än index är fortfarande oerhört starkt. Det dök även upp nyheter om att pengarna från Black Earth Farming (fanns i portföljen under föregående år) dröjer till tidigast slutet av augusti. Om kursen håller sig så låg som den är nu så finns det möjligheter till ett litet arbitrage i slutet av sommaren, men det blir i sådana fall med likvider som jag har i andra portföljer och kommer inte ha med den här portföljens resultat att göra.

Efterlyses: Ett sätt att enkelt se när ens innehav på Nordnet släpper sina rapporter! Om någon vet ett snabbare sätt än att gå in på varje enskilt innehav så säg gärna till. De av er som använder Avanza vet hur lättillgänglig sådan information är där…

Fler resultat finns under fliken ”Portföljernas resultat”.

 

 

Månadsrapport 2017-05

Maj.png

Framöver kommer det finnas resultat för två portföljer att redovisa i och med att jag just har ombalanserat Portfölj 2 och börjat visa även den här på bloggen. Jag har visserligen redan visat hur Portfölj 2 har presterat det senaste året och bytt ut de flesta av innehaven (Avega Group, Wise Group och Softronic fick dock förnyat förtroende), men kommer ändå ta för vana att visa den senaste månadens utveckling i dessa inlägg, även för portföljer som just ombalanserats.

Båda portföljerna har för första gången på länge faktiskt tappat i värde, sett till kursutvecklingarna hos bolagen. Däremot har alla utdelningar gjort att portföljerna som helhet ändå gått framåt. Jag fortsatte även att prestera bättre än index, om än med mycket liten marginal i Portfölj 2.

 

Maj

Portfölj 1 (Trending Value) : + 2,39 %

Portfölj 2 (Magic Formula) : + 1,77 %

OMXSGI : + 1,66 %

 

Efter det första kvartalet med Portfölj 1 ligger jag nu 7,97 % över OMXSGI. Jag har även redan klättrat över mitt årliga mål på 15 % i avkastning och ligger nu på 16,42 % sedan 2017-03-01. Fler resultat finns under fliken ”Portföljernas resultat”.

Ombalansering av Portfölj 2 (Del 3/3): Jämförelseportföljer

Jag kommer under det kommande året (kanske till och med “åren”) att hålla koll på olika jämförelseportföljer för att se om den avgränsning jag har valt visar sig vara den mest optimala (så att jag sen kan gräma mig lite extra över all missad avkastning. :) ). I det förra inlägget diskuterade jag lite kring vilka F-Score som jag tillåter och nämnde där att det kommer att vara lite flytande eftersom jag endast vill välja bolag från den översta decilen i Magic Formula-rankingen. Det är konsekvent med hur jag gör i min Trending Value-portfölj och är ett vanligt förfarande i många kvantitativa värdestrategier. Det gör också att jag kommer att kunna ha ett arbetssätt som inte ändras från år till år och kommer alltid bara att välja utifrån attraktiva bolag enligt Magic Formula.

I jämförelseportföljerna låter jag istället F-Score vara den styrande parametern. Jag går alltså så långt ned på Magic Formula-rankingen som behövs för att hitta 12 bolag med rätt F-Score. De portföljer jag kommer att hålla koll på under året har screenats fram utifrån följande kriterier:

Continue reading ”Ombalansering av Portfölj 2 (Del 3/3): Jämförelseportföljer”

Ombalansering av Portfölj 2 (Del 2/3): Årsrapport!

Portfölj 2 - 1 År

Äntligen ombalansering!

Det känns väldigt skönt att till sist kunna säkra vinsten i en del av bolagen och samtidigt göra sig av med en del riktigt sura innehav som det ibland känts som att de är de enda på börsen som inte har gått väldigt bra det senaste året. Jag tänker nämna några resultat från året som har gått och sedan gå vidare med vilka 12 bolag som screenades fram för de kommande 12 månaderna. Resultat även för denna portföljen kommer från och med nu att kunna följas här. För övrigt kommer det senaste årets innehav bara att kunna ses i en månad till (till dess att jag i början av juli uppdaterar resultatsidan med den första månadens utveckling), så passa på att ta en titt innan det är för sent!

Continue reading ”Ombalansering av Portfölj 2 (Del 2/3): Årsrapport!”

Ombalansering av Portfölj 2 (Del 1/3): Magic Formula + F-Score

Det här kommer att bli det första inlägget av tre om Portfölj 2. Jag har valt att göra flera inlägg med lite olika fokus istället för ett enda, som både skulle vara kolossalt långt och väldigt spretigt. I det här inlägget kommer jag förklara det som jag har hintat om i vissa tidigare inlägg.

Det andra inlägget är en årsrapport över det första året med den strategi som jag har följt. Jag ombalanserar portföljen och presenterar de innehav som jag kommer att hålla under de kommande 12 månaderna.

I det tredje inlägget visar jag ett par olika jämförelseportföljer som jag kommer att kolla till igen vid nästa ombalansering. Det blir på samma sätt som med de jämförelseportföljer jag visade när jag startade Portfölj 1 i mars, för att se om min avgränsning verkligen visar sig vara den optimala eller om det om ett par år verkar finnas fog för att justera något.

Continue reading ”Ombalansering av Portfölj 2 (Del 1/3): Magic Formula + F-Score”

Månadsrapport 2017-04

April_2

Återigen är det bara en portfölj som jag redovisar här, men i början av nästa månad kommer jag att starta min andra portfölj och kommer i samband med det att komma med en liten överraskning.

Den här månaden har gått skrämmande bra… Visserligen har även index gått som tåget, men efter den utvecklingen som jag har haft i april känns det som att jag ligger på en tillfällig topp innan det blir en justering tillbaka nedåt. I dagsläget är det endast ett av innehaven (Wise Group) som ligger kvar på minus, mot 7/12 förra månaden.

Portfölj 1 (Trending Value) : + 10,66%

OMXSGI : + 4,34%

Hälften av bolagen har släppt sina rapporter (inklusive KappAhl som kom med sin i början av april) och samtliga var bra eller mycket bra. Undantaget var väl kanske Munksjö som inte själva gjorde ett särskilt bra första kvartal, men som räddades av att Ahlstrom gjorde ett kanonresultat. Det kommer ju fortsätta trilla in en del rapporter under de närmaste två veckorna, så förhoppningsvis kommer den positiva utvecklingen att hålla i sig någon månad till. Fler resultat finns under fliken ”Portföljernas resultat”.

Månadsrapport 2017-03

 

Nu har första månaden gått sedan jag startade den första portföljen! Än så länge har jag ju alltså bara en portfölj igång eftersom jag startar den andra först i början av juni, så för tillfället finns det inte så många resultat att visa.

Portfölj 1 (Trending Value) : + 2,75%

Portföljen har utvecklats bra. Mars var en ganska svängig månad (mycket p.g.a. att Profilgruppen fortsatte gå som tåget men sedan hade en vecka med ganska stora vinsthemtagningar). Förhoppningsvis kommer den fortsätta gå bra, men i lite mer hållbar takt. Det trillade dessutom in en utdelning från Munksjö för några dagar sedan. Allt som allt är det 5/12 innehav som ligger på plus.

Jag har uppdaterat sidan med resultat, så från och med nu kommer det gå att se en hel del detaljer kring portföljen där. Det är framför allt den sidan som kommer att hållas uppdaterad, så får vi se om jag även ger mig på att göra ett blogginlägg vid varje månadsslut. Innehaven på den sidan är sorterade efter värdeförändring, men om någon är intresserad av att veta i vilken ordning de screenades fram så finns det listat i det första inlägget för den här portföljen.

Precis som jag hoppades på har jag inte känt behovet att logga in på Nordnet och kolla utvecklingen så ofta. Som jag nämnt tidigare har jag en portfölj på Avanza där jag är mer aktiv och jag tycker att deras sida ligger ljusår före i användarvänlighet. Som exempel har Nordnet ett mycket omständligare system att visa bolagsnyheter på än Avanza. På ett sätt är det bra, eftersom jag hoppas att det kan hjälpa mig att inte reagera lika impulsivt på nyheter eller allmänna svängningar i marknaden när jag oftast inte märker av det som händer förrän flera dagar senare.

Fler tankar om Trending Value

Jag kände att jag ville göra ett till inlägg om Trending Value, med lite tankar som inte passade in i mitt förra inlägg. Det blev långt nog som det var…

Jag har funderat väldigt mycket kring vilken variant av Value Composite som jag ska använda mig av. I somras/höstas hittade jag som tur var ett förberett dokument för att sortera bolag på Stockholmsbörsen efter Trending Value: http://www.tradevenue.se/Investerarfysikern/uppdatering-av-value-composite-verktyget-till-b%C3%B6rsdata

Ett stort tack till både Investerarfysikern som delade med sig av det och framför allt till skaparen av dokumentet! Continue reading ”Fler tankar om Trending Value”